上市公司发行可转换公司债券实施办法

导读：中国证券监督管理委员会令 第 2 号 现发布《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，自发布之日起施行。 主 席 周小川 二○○一年四月二十六日 上市公司发行可转换公司债券实施办法

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• 问甲公司2012年1月1日发行1000万份可转换公司债券，每份面值100元，每份发行价100.5元，可转债发行2年后，每份可转债可以转换为4股甲公司普通股（每股面值1元），甲公司发行可转换公司债券确认负债的初始计量金额为100150万，2013年12月31日，与该可转换公司债券相关负债的账面价值为100050万元。2014年1月2日，该可转换公司债券全部转为甲公司股份，甲公司因该可转换公司债券的转换应确认资本公积（股本溢价）的金额是（）万元。
  答同学，您好！同学您好，20*2年1月1日， 借：银行存款 100500 （100.5*1000） 贷：应付债券—可转换公司债券（面值） 100000 （100*1000） （利息调整） 150 （100150-100000） 其他权益工具 350
• 问没怎么看懂这个题，但是一般可转换公司债券的实际利率不是应该比二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率要低的么
  答学员 你好 可转债因为增加转股权，后期投资人可以获得股票，并在未来享受公司更多的收益，因此投资人愿意接受票面利率低于同样条件下的普通债权的利率。但是注意这里问的是实际利率，、甲公司发行可转债时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%，考虑发行费用后负债的公允价值会减少，因此，实际利率会大于6%。我们首先想，发行费它是一项费用，我本来发债筹钱已经很不容易了，现在还有一笔手续费，说明我收到的钱就更少了，既然收到钱少了，所以分摊之后会使负债成分与权益成分都减少了，这样就会提高了实际利率。
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• 问老师好，发行债券的公司将可转换公司债券转为股这个分录怎么写？不理解
  答您好，借应付债券，资本公积～其他资本公积，贷股本，资本公积～股本溢价。
• 问下列各项交易或事项产生的差额中，应当计入所有者权益的是（　　）。 A．企业发行可转换公司债券的发行价格与负债公允价值之间的差额 B．企业将债务转为权益工具时债务账面价值与权益工具公允价值之间的差额 C．企业购入可转换公司债券实际支付的价款与可转换公司债券面值之间的差额 D．企业发行公司债券实际收到的价款与债券面值之间的差额
  答企业发行可转换公司债券的发行价格与负债公允价值之间的差额应记入“其他权益工具”科目,故选A
• 问发行可转换公司债券为什么所有者权益会增加？
  答同学你好，是一种潜在的增加，可转债转换时才会真正导致权益增加，因为可转换公司债券的定义，就是发行时是债权，转换时可选择转换为股权
• 问A公司计划平价发行可转换债券，该债券每张售价为1000元，期限20年，票面利率为10%，转换比率为25，不可赎回期为10年，10年后的赎回价格为1120元，市场上等风险普通债券的市场利率为12%。A公司目前的股价为25元/股，预计以后每年的增长率为5%。刚刚发放的现金股利为1 .5元/股，预计股利与股价同比例增长。公司的所得税税率为25%。 （1）计算该公司的股权资本成本; （2）分别计算该债券第3年和第8年年末的底线价值; （3）假定甲公司购入1000张可转换债券，请确定第10年年末甲公司是选择转换还是被赎回; （4）假设债券在第10年年末被赎回，请计算确定A公司发行该可转换债券的税前筹资成本; （5）假设债券在第10年年末被赎回，判断目前的可转换债券的发行方案是否可行。如果不可行，只调整赎回价格，请确定至少应调整为多少元? (四舍五入取整数)
  答你好，学员 (1)股权资本成本  =1.5×(1%2B5%)/25%2B5%=11.3%  (2)第3年年末债券价值  =1000×10%×(P/A，12%，17)%2B1000×(P/F，12%，17)  =857.56(元)  转换价值  =25×(F/P，5%，3)×25=723.5(元)  第3年年末该债券的底线价值为857.56(元)  第8年年末债券价值  =1000×10%×(P/A，12%，12)%2B1000×(P/F，12%，12)  =876.14(元)  转换价值  =25×(F/P，5%，8)×25=923.44(元)  第8年年末该债券的底线价值为923.44(元)  (3)第10年年末转换价值  =25×(F/P，5%，10)×25=1018.06(元)  由于转换价值1018.06元小于赎回价格1120元，因此甲公司应选被赎回。  (4)设可转换债券的税前筹资成本为i，则有：  1000=100×(P/A，i，10)%2B1120×(P/F，i，10)  当i=10%时：  100×6.1446%2B1120×0.3855=1046.22  当i=12%时：  100×5.6502%2B1120×0.3220=925.66  则：(i-10%)/(12%-10%)=(1000-1046.22)/(925.66-1046.22)  解得：i=10.77%  (5)由于10.77%就是投资人的报酬率，小于市场上等风险普通债券的市场利率12%，对投资者没有吸引力，所以不可行。调整后税前筹资成本至少应该等于12%。  当税前筹资成本为12%时：  1000=100×(P/A，12%，10)%2B赎回价格×(P/F，12%，10)  赎回价格  =(1000-100×5.6502)/0.3220=1350.87(元)  因此，赎回价格至少应该调整为1351元
• 问老师，能发行债券的公司是不是上市公司
  答您好 根据《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》的有关规定，发行公司债券，应当符合下列条件： 　　1.股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元； 　　2.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算； 　　3.公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，募集的资金投向符合国家产业政策； 　　4.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息； 　　5.债券的利率不超过国努院限定的利率水平；
• 问应付债券-可转换公司债券(面值) 应付债券-可转换公司债券(利息调整)我想问问，做分录的时候啊，这个括号里面的面值和利息调整这种也需要写上吗？
  答你好面值那个不需要填写上。然后利息调整是属于二级科目。如果你要是考注会二级科目可以不用写，要是考中级就需要写二级科目。