无风险报酬

导读：无风险报酬(率) 是指将投资投放于某一投资项目上，能够肯定得到的报酬(率)，或者说是将资金投放在某一对象上不附有任何风险而得到的一定报酬。一般通常以政府公债所提供的报酬(率) 作为无风险报酬(率)。指将投资投放某一投资项目上能够肯定得到的报酬，或者说是把投资投在某一对象上可以不附有任何风险而稳定得到的报酬。

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齐红|官方答疑老师

职称：注册会计师,中级会计师

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• 问老师 公式不应该是。必要报酬率=无风险报酬率+β（平均报酬率-无风险报酬率）吗
  答你好 看下图片里的总结
• 问请问老师,市场风险溢酬9.2% 已经是风险报酬率-无风险报酬率 的了,是吗
  答你好同学，是的同学，是的
• 
• 问apple老师， 根据年无风险报酬率4%，怎么计算出连续复利无风险报酬率的？计算公式是什么？ 这里这里的无风险利率为啥不是名义利率而是实际利率呢？
  答同学你好，我给你写
• 问无风险报酬率可以用哪些指标来表示
  答同学你好 1. 无风险报酬率就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值,一般把投资于国库券的报酬率视为无风险报酬率。 2. 无风险报酬率公式 无风险报酬率=纯粹利率%2B通货膨胀附加率 纯粹利率也称真实无风险利率,是指在没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。
• 问老师，风险溢酬等于10%，怎么知道无风险是5%，风险是10%的？
  答同学好，这个方程的具体求解过程老师列出来发你看下。Rm-Rf就是风险溢价
• 问请问平均风险股票的报酬率和平均风险报酬率一样吗？
  答(Rm-Rf)的常见叫法有：市场风险溢酬、风险价格、平均风险收益率、平均风险补偿率、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、证券市场的风险溢价率、市场风险溢价、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。 Rm的常见叫法有：平均风险股票的“要求收益率”、平均风险股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、市场平均收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率、证券市场组合平均收益率、所有股票的平均收益率等。 您了解一下这个
• 问甲项目期望报酬率8%，标准差8%，乙项目期望报酬率11%，标准差11%，下列说法正确的是（　　）。 A．甲项目风险较小 B．乙项目风险较小 C．甲、乙项目风险相当 D．无法判断甲、乙项目风险高低
  答C期望报酬率不同时不能直接比较方差或标准差的大小来衡量风险的大小，但可以使用变异系数衡量风险的大小，两个项目变异系数均为1，风险相当，选项C正确。
• 问@贾苹果老师 其他老师勿接 2.【单选】已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，假设某投资者可以按无风险报酬率取得资金，将其自有资金200万元和借入资金50万元均投资于风险组合，则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（　　）。 A.16.75%和25% B.13.65%和16.24% C.16.75%和12.5% D.13.65%和25%
  答同学你好，我给你解答，
• 问资本资产定价模型:某项资产的必要收益率=无风险收益率+β(市场组合平均收益率-无风险收益率) 股东要求的报酬率:无风险利率+β*市场风险溢价 这俩公式有啥不同。为啥我看着差不多一样呢？
  答这两个公式在本质上是相似的，但表述上略有不同。 资本资产定价模型中“某项资产的必要收益率 = 无风险收益率 %2B β×(市场组合平均收益率 - 无风险收益率)”，这里的“市场组合平均收益率 - 无风险收益率”被称为市场风险溢价。 而“股东要求的报酬率 = 无风险利率 %2B β×市场风险溢价”，直接使用了“市场风险溢价”这个表述。 它们的含义是一致的，都是用来衡量投资者为了补偿所承担的系统性风险而要求的额外报酬。 例如，假设无风险收益率为 5%，市场组合平均收益率为 10%，某资产的β系数为 1.5。 按照资本资产定价模型，该资产的必要收益率 = 5% %2B 1.5×(10% - 5%) = 12.5% 按照股东要求的报酬率公式，市场风险溢价为 10% - 5% = 5%，股东要求的报酬率 = 5% %2B 1.5×5% = 12.5% ，结果是相同的。