有效年利率

导读：有效年利率(Effective Annual Percentage Rate)指在按照给定的计息期利率和每年复利次数计算利息时，能够产生相同结果的每年复利一次的年利率。

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• 问老师，有效年利率=（1+名义/2）平方-1，这书上例题已经告诉我们了有效年利率，计算半年的有效年利率为什么要这么算？而不是直接有效年利率/2即可？
  答你好，半年的有效年利率即（名义/2）
• 问等额本金和等额本息的有效年利率一样吗？假设年利率是12%，按月计息，他们的有效年利率是？
  答利率都是一样的 都是（1+1%）^12-1=12.68%
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• 问什么叫年有效利率啊？名义利率和实际利率，怎么又多出这个概念，搞不清楚了，年有效利率什么意思啊
  答比如你年利率8%，但是半年计息一次，按复利计息，你这有效年利率就大于8% 名义利率8%，有效利率就是（1%2B8%/2)^2-1
• 问为什么计算终值或现值的时候用的是计息期利率，而不是用有效年利率？有效年利率有什么用处？
  答有效年利率是用来比较的 比如一个债券是半年计息一次，一个债券一年计息一次 前面一个利率计算的内含利率是半年的，要化成有效年利率，这样才能与后面一个债券比较哪个更好
• 问有效年利率，到期收益率，票面利率，有什么区别？
  答有效年利率，指在按照给定的计息期利率和每年复利次数计算利息时，能够产生相同结果的每年复利一次的年利率。或都称等价年利率。 到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。 到期收益率=(收回金额-购买价格%2B总利息)/（购买价格×到期时间）×100% 与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。 票面利率是指在债券上标识的利率,一年的利息与票面金额的比例,是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比
• 问债券平价发行： 如果每年付息一次：报价票面利率=报价必要收益率=年有效的票面利率/必要报酬率 如果半年付息一次：报价票面利率=报价必要收益率，年有效票面利率=年有效必要报酬率
  答就如果说是平价发行的话，那么你这三个利率，他都是相等的一致的。
• 问半年利率为3%，那年有效利率是多少。怎么求的
  答您好 半年利率为3%，那年有效利率是(1%2B0.03)^2-1=6.09%
• 问计息期利率、有效年利率的区别是什么
  答计息期利率一般就是指每年的利率，每季度的利率或每月的利率，有效年利率就是指实际利率
• 问列关于报价利率与有效利率的说法中，不正确的有（　）。 A、在提供报价利率时,必须同时提供每年的复利次数 B、计息期小于一年的时候有效年利率大于报价利率 C、报价利率不变时有效利率随着复利次数的增加而线性减小 D、报价利率不变时有效利率随着复利次数的增加而线性增加
  答CD 【答案解析】 在报价利率不变时，有效年利率随着每年复利次数的增加而呈非线性递增。因为有效年利率＝（1+r/m）m-1，所以随着复利次数的增加，有效年利率增加，但不是线性函数，报价利率不变时有效年利率随着复利次数增加而曲线增加，所以本题答案是选项CD。