期权到期日

导读：期权到期日Expiration Date:到期日即是指期权合约所规定的，期权购买者可以实际执行该期权的最后日期。

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齐红|官方答疑老师

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• 问若某种期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利，则该期权为（　　）。 A看跌期权 B看涨期权 C择售期权 D卖权
  答同学你好，这道题选B看涨期权，题眼是购买两个字。看涨期权授予权利的特征是“购买”。
• 问下列关于期权到期日价值的表述中，正确的有（）。 A.多头看涨期权到期日价值=max（股票市价-执行价格，0） B.空头看涨期权到期日价值=-max（股票市价-执行价格，0） C.多头看跌期权到期日价值=max（执行价格-股票市价，0 D.空头看跌期权到期日价值=-max（执行价格-股票市价，0）
  答A.多头看涨期权到期日价值=max（股票市价-执行价格，0） B.空头看涨期权到期日价值=-max（股票市价-执行价格，0） C.多头看跌期权到期日价值=max（执行价格-股票市价，0 D.空头看跌期权到期日价值=-max（执行价格-股票市价，0）
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• 问求看涨期权价值公式：老师帮看下对吗？=上行时看涨期权到期日价值*上行概率+下行时看涨期权到期日价值*下行概率÷对应年限无风险利率
  答你好，你给出的公式中，下行时看涨期权到期日价值与无风险利率的除法操作是不正确的。无风险利率通常用于计算贴现因子，而不是直接用于期权价值的计算。
• 问甲公司目前的股票市价为40元/股，市场上有一种以甲公司股票为标的资产的看跌期权，每份期权价格为2元，只能在到期日执行，执行价格为36元，2023年9月26日到期，到期时股价为30元。下列说法中正确的有（　　）。 A 期权多头的到期日价值为0 B 期权空头的净损益为-4元 C 期权多头的净损失最大为期权费用，净收益最大为执行价格-期权费用 D 期权多头的净损失最大为期权费用，净收益没有上限
  答期权多头，到期日的股价小于执行价格，期权到期日价值=36-30=6，所以A选项错误。 期权空头，到期日的股价小于执行价格，期权净损益=-(36-30)%2B2=-4，所以B选项正确。 期权多头的净损失最大（最不利）为期权费用，净收益最大（最有利）执行价格-期权费，所以C选项正确，D选项错误、 综上，选择BC
• 问对于看涨期权的买方，如果在到期日股票价格低于执行价格，则看涨期权到期日价值为0。 A. 老师请问：看涨期什么意思，这题好做错
  答你好 看涨期？ 题目里面没有这个阿，你是不是在问看涨期权？
• 问关于财管期权价值评估，不管是看涨期权还是看跌期权，只要最终买方选择执行期权，卖出期权的到期日价值一定为负数。这句话对吗？
  答你好，这句话是对的。期权的买方和卖方是零和博弈，不论是看涨期权还是看跌期权，买方都是主动的一方，买方行权，必然是对己方有利，放在到期日价值上来说，看涨期权到期日价值是正，则卖方是负
• 问同时买入某股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为100元，到期日相同，看涨期权的价格为4元，看跌期权的价格为3元。如果到期日的股票价格为108元，该投资组合的净收益是（　　）元。
  答你好， 在这个问题中，我们同时买入了1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为100元，到期日相同。看涨期权的价格为4元，看跌期权的价格为3元。如果到期日的股票价格为108元，我们需要计算这个投资组合的净收益。 首先，我们来看看看涨期权。由于股票价格（108元）高于执行价格（100元），看涨期权处于实值状态。实值期权的内在价值等于股票市场价格超出执行价格的部分，即108元减去100元，等于8元。因此，看涨期权的净收益为内在价值减去期权价格，即8元减去4元，等于4元。 接下来，我们来看看看跌期权。由于股票价格（108元）高于执行价格（100元），看跌期权处于虚值状态。虚值期权的内在价值为零，因此看跌期权的净收益为零。 最后，我们将看涨期权的净收益（4元）和看跌期权的净收益（0元）相加，得到投资组合的净收益。因此
• 问甲公司拟持有乙公司的100万份看涨期权空头，每份期权到期日可以买入乙公司1股股票，执行价格25元，看涨期权价格5元，当前股价22元。如果到期日股价是28元，甲公司的净损益为（　　）万元。
  答同学您好，正在解答，请您稍后